中孚实业拟逾8亿收购四川豫恒 收回“绿色水电铝”资产

此次收购完成后，中孚实业及控股子公司将合计持 有广元中孚高精铝材有限公司（以下简称广元高精铝材）1 00%的股权。

此次收购系中孚实业按照重整计划“通过现金收购的方式，将广元高精铝材的股权等优质资产注入上市公司”的安排，将广元“绿色水电铝”资产收归上市公司的实施步骤。

资料显示，广元高精铝材成立于2019年3月，为中孚实业控股子公司河南中孚铝业有限公司（以下简称中孚铝业）25万吨电解铝产能转移至四川省广元市所设立的项目公司，注册资本为5亿元，当时公司持 有其1 00%的股权。

2019年9月，中孚铝业以其所属25万吨电解铝产能置换指标价值对广元高精铝材进行了增资。该次增资完成后，中孚实业持 有广元高精铝材26.55%的股权，中孚铝业持 有广元高精铝材73.45%的股权。

在中孚实业破产重整前，公司出现严重财务困难，为筹集广元高精铝材项目资金、确保产能转移项目建设，同时为降低公司资产负债率，缓解债务压力，2019年12月，中孚实业以0元将2亿元认缴出资权转让给四川豫恒，中孚铝业以7.7亿元将其持 有广元高精铝材40.89%的股权转让给四川豫恒。这次出资权及股权转让完成后，四川豫恒持 有广元高精铝材51.51%的股权，中孚实业及中孚铝业合计持 有广元高精铝材48.49%的股权。

广元高精铝材具有25万吨/年电解铝产能，在建项目已于2022年9月底全部投产转固。2021年度、2022年1-9月份，广元高精铝材实现产量分别为18.3万吨、11.83万吨，实现销售收入分别为29.98亿元、21.61亿元，实现净利润分别为4.10亿元、2.78亿元。

根据评估报告，截至评估基准日9月30日，四川豫恒估值为9.17亿元。此次，中孚实业拟以自有资金收购四川豫恒1 00%股权的价格为8.26亿元，约为评估值的90%，较四川豫恒合并报表归属于母公司净资产增值71.83%。此次收购完成后，公司及控股子公司将合计持 有广元高精铝材1 00%的股权。

待收购完成后，加上2022年6月已经实施的收购林州市林丰铝电有限责任公司30%股权的步骤，中孚实业将逐步实现把转移至四川广元的50万吨绿色水电铝产能及资产纳入公司的目标。

中孚实业表示，上市公司将借助广元高精铝材“绿色水电铝”现有能源结构和成本优势，增厚公司业绩；新增的“绿色水电铝”产能也可同公司下游铝精深加工形成良好的产业协同效应；同时，公司将以四川豫恒为运营平台，优化公司广元地区铝及铝加工业务管理架构，提升整体运营效率。